Траст это


трастТрастом называются правовые отношения между тремя участниками. Это собственник, (учредитель траста), который передает имущество (движимое, недвижимое, объекты интеллектуальной собственности, активы) в доверительное управление попечителю траста, чтобы тот считался собственником имущества, но управлял им исключительно в интересах третьего лица – выгодоприобретателя или бенефициара траста. Учредитель может одновременно быть и выгодоприобретателем, замыкая схему на себе.
 
Траст – это отличная возможность обезопасить свои активы, уменьшить налоги и составить «умное» завещание в качестве альтернативы завещанию традиционному с минимумом рычагов управления. 
 
Безопасность трастовой структуры заключается в том, что нельзя отнять трастовое имущество у учредителя, поскольку он полностью передал его в траст и утратил на него всяческие права.


печитель траста, хотя и получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но не может отвечать управляемым имуществом по своим личным долгам. Бенефициар, он же выгодоприобретатель, просто получает выгоду от управления, но не является собственником имущества, до даты прекращения траста.
 
Вопрос доверия при создании траста имеет решающее значение. Имущество передается в управление без права отзыва, поэтому в качестве подстраховки, зачастую в траст назначается «протектор» (уполномоченное лицо, назначенное учредителем с правом контроля за действиями управляющего и возможностью его замены в любое время. Протекторов в качестве дополнительной перестраховки может быть несколько. Т.е. при создании траста заблаговременно в письменном виде оговаривается вопрос о передаче права управления другому доверенному лицу в случае необходимости.
 
Преимущества:

  • Супруги при  разводе не могут претендовать на трастовое имущество, поскольку имущество это не принадлежит супругу или супруге, а принадлежит трасту;
  • Попечитель не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции страны, в которой проживает конечный бенефициар;
  • Имущество, полученное через траст освобождает бенефициара от уплаты налога на наследование;

  • На трастовую структуру не распространяется антиоффшорное законодательство, функция которого заключается в сведении на нет налоговых преимуществ;
  • Надежная защита активов при банкротстве, и от коллекторов;
  • Налог на доходы от имущества в управлении оплачивает трастовый управляющий вместо учредителя. А если траст расположен в безналоговой зоне, налог не оплачивается в принципе. Выгодоприобретатель платит налог только с той малой части, которую траст распределяет в его пользу;
  • Анонимность конечного бенефициара; 
  • Траст предоставляет возможность совместного владения имуществом несколькими владельцами;
  • Используется траст также в качестве защиты от бездумной траты денег учредителей их детьми. Ограничения могут быть по сумме, по достижению определенного возраста, при условии женитьбы, или возвращению к трезвому образу жизни;
  • Есть возможность открыть банковский счет на траст. Формально счет открывается на  управляющего, но все средства остаются в собственности траста;
  • Выплата корпоративных пенсий зачастую организована через траст, где предприятие является учредителем, а сотрудники – бенефициарами.
  • Возможность злонамеренной растраты, либо некомпетентных действий со стороны управляющего;
  • Услуги попечителя оплачиваются суммой внушительного размера;
  • Неожиданные изменения в законодательстве могут отменить льготные условия налогообложения, и зарегистрированный траст утратит часть своих возможностей (возможно ключевых);

  • Есть риск подачи в суд иска о признании траста фиктивным. Чтобы этого избежать – понадобится всего лишь надлежащим образом составить все необходимые документы;
  • Если правоохранительные органы заподозрят, что управляющий траста выполняет роль марионетки, то суд страны, где находится трастовое имущество, может его описать и конфисковать;
  • Если установлен факт происхождения имущества, нажитого преступным путем, его также могут конфисковать у траста по законам о борьбе с отмыванием денег.

nesoridengami.ru

В этой статье мы поговорим о том, что такое траст и обо всех его участниках.

Что же такое траст сам по себе?

Трастом называется договоренность (устная, практически не встречается) и письменная, о том, что одно лицо передает во владение и управление другому лицу, какие-либо свои активы. При этом назначает выгодополучателей по этому договору и может назначать контролера за этим соглашением.

По своей сути траст — это трастовое соглашение (Trust agreement)

Кто может быть учредителем траста?


Учредитель траста (Settlor). Учредителем траста может быть любое физическое, достигшее совершеннолетия, лицо или группа лиц, или юридическое лицо, группа юридических лиц.

Кто управляет имуществом траста?

Доверительный собственник (Trustee, трастовая компания), к которому переходят права на все активы, после подписания Трастового соглашения. Фактически собственник законодательно передаёт право владения своим имуществом трастовой компании. Обязанности доверительного собственника, неукоснительно соблюдать все положения трастового соглашения, за деятельностью Trustee контроль осуществляют надзорные органы.

Если это предусмотрено трастовым соглашением, собственник, или протектор может сменить trustee/ В случае если trustee прекращает своё существование, все обязанности по трасту ложатся на государство, в котором этот траст существует, государство назначает нового trustee для исполнения трастовых условий. Таким образом траст защищается законодательно.

Кто может быть контролером или протектором траста?

Протектор(Protector,) трастовых управляющих. Протектором по трастовому соглашению, может быть любое физическое или юридическое лицо. Правами и обязанностями протектора, наделяет собственник активов. Собственник может назначить протектором по трасту себя, адвокатское бюро и иных лиц. Протектор может не назначаться вовсе или назначаться на любой период. Могут назначаться протекторы с различными полномочиями. В трастовом соглашении может назначается группа протекторов с различными полномочиями или последовательно вытекающими полномочиями из каких-либо событий.


Каковы полномочия протектора траста?

Полномочия протектора определяются в процессе создания траста, они могут быть различными. Например, собственник может разрешить протектору менять бенефициаром, может разрешить менять только определенную группу бенефициаров. Можно разрешить выбирать инвестиционную компанию, сроки распределения доходов, процент реинвестирования и т.п. Ещё раз подчеркну, что права и обязанности определяются индивидуально в каждом случае.

Кто может быть выгодополучателем по трасту?

Бенефициары, (выгодополучатели) которые получают прибыль от трастового соглашения. Выгодоприобретатели назначаются собственником, который создает траст. Могут быть физическими, юридическими лицами, фондами, а так же любыми классифицируемыми собственниками. (Например: любимая собака «Джек», музей «Эрмитаж», театр «Ла Скала»). Фактически создатель траста определяет группы лиц, которые достойны получения его активов. И далеко не всегда этими группами могут стать его прямые наследники и родственники!

Где находится банковский счет траста?


Банки, в которых находятся счета бенефициаров. Банки, в которых расположены счета бенефициаров траста, могут не знать о трасте, если счета существовали до учреждения траста. Или счёта открывает сам учредитель параллельно с учреждением траста. Трастовая компания будет просто периодически переводить средства на эти счета. Рекомендуется счета бенефициаров открывать в других странах.

Счет траста, может быть открыт в любом банке, который понимает что такое траст, однако бани всегда требуют показать происхождения активов. Для чистоты траста может потребоваться специальная процедура по очищению финансов и придания им статуса законного происхождения.

Как осуществляется управление различными активами траста?

Управляющие компании на различные активы траста. Управляющие компании, привлекаемые трастовой компанией, могут не знать реального владельца имущества. Сама трастовая компания или протектор могут определять круг привлекательных инвестиционных инструментов для преумножения капитала или учредитель жестко определяет круг управляющих активами, а trustee осуществляет общий контроль и скрытность владельцев активами. Например, управляющая отелем компания будет думать, что собственником отеля является трастовая компания. Брокерская компания, будет думать, что средства в управление предоставила трастовая компания.

В любом случае, конкретные действия оговариваются в трастовом соглашении.


Какой срок существования траста?

Трасты создаются на любой срок до 99 лет с возможностью пролонгации. Срок существования траста определяется в трастовом соглашении.

Какие виды трастов бывают?

Bare trust –голый траст, это фактически не полноценный траст, а обязательство. Эти трасты существуют в оффшорном бизнесе, когда номинальные акционеры держать акции в пользу реальных бенефициаров.

Благотворительный траст (Charitable Trust) -траст созданный для целей благотворительности, как правило бенефициары это благотворительный фонды и т.п.

Целевой траст — траст созданный с определенной целью на определенный срок, например инвестиционный траст, траст для обучения детей и т.п.

Фиксированный траст (Fixed Trust). Доверительный управляющий связан детальными указаниями учредителя траста относительно использования переданного в траст имущества. Доверитель дает конкретные, подробные, четкие детали и указания относительно всех элементов траста.

Траст с широкими правами усмотрения (Discretionary Trust). В отличие от фиксированного траста, доверительный управляющий не связан точными указаниями учредителя относительно использования переданного в траст имущества. Управляющему принадлежит право на любые действия, которые защищают интересы бенефициара и преумножают стоимость собственности.


о – самый распространенный вид траста. В этом случае бенефициар не приобретает от учредителя никакого реального имущества, а только лишь «виды и надежду» на то, что доверительный собственник передаст ему часть имущества. «Надежда» не может быть передана бенефициаром другому лицу, на нее не могут обратить взыскание кредиторы. Такие трасты применяются, например, для управления предприятиями посредством привлечения доверительным собственником наемных специалистов, результаты труда которых положительно скажутся на стоимости компании и ее прибыли, и это будет выгодно бенефициарам.

Охранительный траст (Protective Trust). Имущество передается доверительному управляющему, чтобы он им управлял в пользу третьего лица. С одной стороны, это делается, чтобы предоставить этому (третьему) лицу возможность пользоваться всеми плодами имущества, но с другой стороны, это гарантирует, что само это лицо распоряжаться имуществом не может. Траст как бы охраняет имущество от растраты.

Международный траст (International Trust). Строго говоря, это не тип, а просто обычное название такого траста, который создан в одной стране, а имущество при этом находится в другой.

Траст, защищающий активы (Asset Protection Trust). Общее название большого количества разных видов траста, создаваемых для того, чтобы лицо, которое боится, что на его имущество будет обращено взыскание (кредитором, налоговыми органами или кем-то еще), безотзывно передало имущество в траст и тем самым перестало быть его собственником. Также он основан, как правило, на сентиментальных принципах (например, родители учреждают траст в пользу детей).


Безотзывный траст — по условиям безотзывного траста учредитель не может расторгнуть трастовый договор и вернуть имущество, переданное в траст.

Дискреционный безотзывный траст минимизирует риск признания передачи активов в траст фиктивной сделкой, а также риск обращения взыскания на активы траста. Наиболее эффективный, с точки зрения законодательства. Наиболее часто применяемый траст в мировой практике, включает в себя элементы всех вышеперечисленных трастов.

Какой траст выбрать?

Выбор траста зависит от тех целей и задач, которые вы поставите перед нами. Мы должны уяснить все основные моменты, в которых вы нуждаетесь и только исходя из всесторонней оценки, можно предлагать тот или иной вид траста и его наполнение. Иногда проще создать несколько трастов различной направленности. Например, создается целевой траст на обучение, охранительный траст и инвестиционный на проект.

Какова стоимость траста?

Стоимость траста складывается из ряда моментов, и не бывает однозначной, к примеру, бывают трасты стоимостью в 5 000 евро, бывают за 60 000 евро.

Годовое обслуживание траста так же зависит от условий траста, в практике бывает, когда трастовая компания берет % от оборота или прибыли, бывают фиксированные суммы. Например, за целевой траст на обучение можно платить от 3000 евро в год.


Для чего вообще нужен траст?

Траст нужен во многих случаях. Для защиты активов от различных рисков. Для того чтобы обойти местные законы наследования и передать свои активы тому кому хочется. Для создания безопасного инвестиционного пула из нескольких участников. Для реинвестиции капитала. Для защиты имущества от расточительности родственников. Для благотворительности. Для построения холдинга с правильной корпоративной системой управления. Для иных целей.

Траст нельзя применять для обмана, так как его можно признать притворным!

Каким образом в траст попадет имущество?

Для ответа на этот вопрос мы должны понять, что вы хотите передать в траст и каковы цели вашего траста, а так же основную структуру траста и его участников. Поэтому свяжитесь с нами приватно.

Что ещё нужно знать о трасте?

Траст всегда имеет название и одно из слов названия именно TRUST/

Траст всегда должен иметь четко прописанные цели.

В трасте должны быть четко указаны бенефициары и их доля в %, а так же те, кому переходят доли бенефициаров в различных случаях.

Траст должен отражать ваши желания.

Мы желаем вам создавать правильные, грамотные трасты!

Блог Александры Листерман благодарит за создание данной статьи Дмитрия Русака, эксперта в области применения иностранных и оффшорных компаний в бизнесе российских компаний, построения безопасных корпоративных структур, холдингов и суперхолдингов, применения оффшорных компаний для налогового планирования, реинвестирования капитала и инвестиционных стратегий. Дмитрий является автором ряда статей по применению оффшоров. Кроме всего прочего, Дмитрий Русак является автором семинаров и курсов по трастам и фондам и спикером ряда специализированных конференций. Господин Русак также является преподавателем курсов МВА и ЕМВА «Экономическая безопасность бизнеса. Основы бизнес разведки», «Корпоративное управление», «Международные инвестиции» в АНХ при Президенте РФ, ГУУ, Плехановской академии.

Траст этоС автором данной статьи можно связаться и заказать личную консультацию

Dmitry Rusak, Executive Director
Lucky Trust
mob. +79262177144 / mob. +37259942234

Лучший Список Оффшорных Банков на 2012 год

Просмотров: 5 388
Метки: #Трастовое Соглашение

Подпишитесь на наш телеграм канал и расскажите о нем знакомым в бизнесе.

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

wealthoffshore.net

Распределение ролей и функций: учредитель и управляющий

Структура трастовых фондов предусматривает наличие заблокированного счета, который подчинен управляющему. Существуют некие коммерческие условия партнерства между сторонами. Учредитель имеет полное право выбрать управляющего. Это может быть и нотариус, и адвокат, и руководитель банка, и любое другое лицо с соответствующим уровнем квалификации. В соответствии с общепринятыми стандартами, управляющий берет на себя обязанности по управлению капиталами вкладчиков. Управляющий не выступает в роли владельца имущества, но на нем лежит полная ответственность за любой ущерб или убытки, разного рода упущения, имеющие отношение к собственности вкладчиков на период управления.

Если учредитель фонда выявляет желание сделать сверхрискованные инвестиции, не соответствующие структуре распределения рисков, он имеет полное право это сделать. Единственное «но» состоит в том, что в данной ситуации ответственность с управляющего полностью снимается. Данные свободы до мелочей регламентируются трастовым соглашением. Для заблокированного счета свойственна следующая особенность: деньги на него могут быть внесены любым доступным способом, но при активации тех или иных условий материальный ресурс должен быть выплачен только для реализации определенной цели.

трастовый фонд в россии

Целевая аудитория

Есть специализированный трастовый фонд для детей, а есть трасты для крупных компаний и их руководителей, объединения для частных лиц, которые имеют некие сбережения. В данной ситуации фонд может выступить в качестве надежного инструмента, обеспечивающего безопасность имущества при низком налогообложении и достойной прибыли. Сообщества ориентированы на владельцев разного рода недвижимости, на собственников ценных бумаг и офшорных организаций. Стоит сказать и том, что данная категория «учреждений» обеспечивает комплексную анонимность выгодополучателям. Средства, которые переданы на управление в траст, являются недоступными кредиторам и не выступают объектом налогообложения.

трастовые фонды нато

Цели создания трастов

Трастовый фонд в США, в Украине, в России может быть создан с разными целями:

  • В качестве средства обеспечения безопасности активов, так как на имущество, доверенное трасту, не могут быть обращены претензии не только кредиторов, но и иных третьих лиц.
  • Трастовые фонды — это альтернатива стандартному завещанию. Это связано с возможностью существования одновременно нескольких бенефициариев, так же как и трастовых управляющих. Между бенефициариями в перспективе и будет распределено имущество, но только уже после смерти учредителя.
  • Трасты могут иметь государственное значение. К примеру, трастовые фонды НАТО создавались исключительно с целью помочь Украине.

Недостатки института

Несмотря на достаточно широкий перечень преимуществ подобных фондов, они имеют и определенные недостатки. Можно сказать о частичной утрате контроля над имуществом, которое доверяется управляющему. Но есть и вторая сторона медали, полностью перекрывающая данный факт. В соответствии с договором, учредитель не может расторгнуть договоренность в одностороннем порядке. Данный факт существенно повышает уровень защиты имущества от посягательств кредиторов. В отечественном законодательстве нет специализированного закона, которому бы подчинялась деятельность таких организаций. Фонд можно назвать собственностью с капиталом неделимого типа. Данная категория юридических лиц имеет уникальный налоговый статус, в соответствии с которым любой доход не облагается налогом.

Тонкости существования фонда

Трастовые фонды — это объединения, относящиеся к категории обществ с неделимым капиталом. Обособленная собственность со статусом юридического лица используется с разными целями, начиная с накопления капитала и заканчивая перекрытием расходов разного ранга (образование, лечение, обучение и прочее). Цель существования фонда реализуется специализированным органом, который именуется Советом фонда. В роли бенефициариев могут выступать юридические и физические лица, нерезиденты, члены одной или нескольких семей, сами учредители. Фонд обладает характеристиками обыкновенной компании и имеет некоторые неординарные структурные решения. Структура образования обеспечивает контроль учредителя над активами без нарушения политики конфиденциальности.

трастовый фонд в сша

Структура трастов: гранторы, бенефициарии, трасти

Трастовый фонд в Украине, как и в любой другой стране, предусматривает наличие грантора, или дарителя. Это лицо, которое учреждает сам фонд и жертвует в него свое имущество. Это могут быть наличные средства, акции, облигации, любые ценные бумаги. Именно грантор устанавливает специфику работы фонда. Обязательно есть получатель — лицо, для которого он и создавался. В перспективе работа фонда будет проводиться в таком формате, при котором бенефицарий будет получать определенную выгоду от работы организации, установленную учредителем. В роли управляющего (трасти) может выступать как одно лицо, так и целая компания. Допускается наличие нескольких доверенных советчиков. Управляющий работает за фиксированную заработную плату. В некоторых ситуациях трасты нанимают не трасти, а уполномоченного инвестора с высокой квалификацией, который способен максимально эффективно распоряжаться активами.

трастовый фонд для детей

Вероятные проблемы и их решение

Создание траста — сегодня весьма популярное направление, позволяющее сберечь средства и сократить расходы за счет ухода от налогов. В рамках практически каждого государства есть правовая база (за исключением России), которая регулирует деятельность этой категории организаций. В некоторых государствах широко практикуются вечные трастовые фонды, а в других они категорически запрещены. Правительство некоторых стран обеспокоено тем, что люди могут получать большие состояния, которые они не заработали. Перед тем как открывать фонд, эксперты рекомендуют пройти консультацию у специалиста.

fb.ru

Что такое траст?

Траст (Trust) — это  инструмент налогового планирования, защиты активов и передачи их по наследству. Траст является порождением англо-саксонской правовой системы и гражданам Украины понять механизм его действия обычно оказывается непросто. Поэтому у нас он используется незаслуженно редко. Основное заблуждение связано с тем, что траст воспринимается как юридическое лицо — то есть некий специфический вид компании. На самом деле, траст не является юридическим лицом и не подлежит государственной регистрации. Траст — это лишь особая форма договорных отношений.

В процессе создания траста и его последующего функционирования принимают участие как минимум три стороны:

1. Учредитель (Settlor)  — учреждает траст и передает в него свои активы (собственность). Важно отметить, что после возникновения траста Учредитель утрачивает всякий контроль над переданными активами и над Доверительным собственником. Теперь действия Доверительного собственника ограничены только условиями трастового договора и его совестью. Если Учредитель оставит за собой право изымать активы из траста, изменять условия трастового договора или прямо контролировать деятельность Доверительного собственника, то такой траст может быть признан фиктивным (определение «фиктивного траста» см. ниже).

2. Доверительный собственник (Trustee) — это лицо, которое владеет и управляет активами траста в пользу Бенефициара в соответствии с трастовым договором, а также принципами морали, справедливости и деловой этики. Доверительный собственник не имеет права получать прямую выгоду от использования активов траста. Такую выгоду, а при соблюдении некоторых условий и сами активы, может получать только Бенефициар траста. После учреждения траста Доверительный собственник не должен зависеть от воли Учредителя. В противном случае траст может быть признан фиктивным. Доверительным собственником траста чаще всего выступает физическое лицо. Однако им может быть и специализированное юридическое лицо (частная или публичная трастовая компания).

3. Бенефициар (Beneficiary) — это лицо, указанное Учредителем траста, как имеющее право получать выгоду от активов траста. Бенефициар также имеет право требовать от Доверительного собственника надлежащего исполнения его обязанностей по управлению активами траста. Бенефициар всегда может обратиться в суд, если посчитает, что Доверительный собственник не выполняет свои обязанности и действует не по совести. Английские суды и суды юрисдикций, принявших это право за основу, имеют многолетнюю практику поддержания и восстановления прав Бенефициаров, поэтому нарушения Доверительными собственниками своих обязанностей случаются очень редко.

Для лучшего обеспечения интересов Бенефициара и защиты от возможного произвола Доверительного собственника, в трасте можно предусмотреть еще один элемент — Попечителя траста.

Попечитель траста (Protector) — это физическое или юридическое лицо, назначенное Учредителем для контроля над действиями Доверительных собственников. В большинстве оффшорных юрисдикций понятие «Попечитель» определено в трастовом законодательстве и в судебных прецедентах. Типичными терминами, обозначающими Попечителя, являются:

  • Protector (наиболее распространенный)
  • Appointor
  • Authorized applicant
  • Committee
  • Guardian
  • Guardiano
  • Nominator
  • Managing trustee
  • Managing committee
  • Surrogate

С практической точки зрения, важным является не само название, а тот объем полномочий, который закреплен за лицом, занимающим должность Попечителя. Круг полномочий Попечителя определяется Учредителем в трастовом договоре. Наиболее типичными полномочиями Попечителя являются:

  • Увольнять и назначать новых Доверительных собственников.
  • Ветировать действия Доверительных собственников (как правило, это право не распространяется на действия, явно предписанные им в трастовом договоре).
  • Предварительно одобрять (санкционировать) любые действия Доверительных собственников.
  • Контролировать и санкционировать инвестиционные решения Доверительных собственников.
  • Вносить изменения в трастовый договор.
  • Менять состав Бенефициаров траста.
  • Менять юридический домицилий траста (то есть право, которым регулируется траст, а также судебную юрисдикцию, в которой могут рассматриваться споры, касающиеся управления и распределения доходов).
  • Получать любую информацию от Доверительных собственников, касающуюся активов траста.

Следует однако учитывать, что слишком большие полномочия могут привести к тому, что Попечитель будет признан фактическим собственником активов со всеми вытекающими из этого последствиями. При осуществлении своих полномочий Попечитель может учитывать пожелания Учредителя, изложенные в трастовом договоре и письме-волеизъявлении, но окончательное решение всегда остается за ним.

Законодательство большинства юрисдикций позволяет назначить в качестве Попечителя кого угодно. В частности, Попечителем может быть:

  • Сам Учредитель.
  • Один из Доверительных собственников траста.
  • Один из Бенефициаров.
  • Любое доверенное лицо Учредителя, в том числе один из членов его семьи.
  • Любое юридическое лицо (например, Багамская исполнительная структура).

Но при этом нужно принимать во внимание, что наделение контрольными полномочиями самого Учредителя, одного из Доверительных собственников или одного из Бенефициаров может в конечном итоге привести к серьезным юридическим проблемам (например, траст могут признать фиктивным). Поэтому на должность Попечителя желательно назначить независимое доверенное лицо Учредителя — личного бухгалтера, юрисконсульта или советника. Кроме того, в последнее время многие публичные трастовые компании предлагают услуги профессионального попечителя траста или частного фонда. Воспользоваться такой услугой также может быть неплохим решением.

 

Классическая схема взаимодействия сторон траста

Траст это data-src=/images/services/trust.png data-jchll=true alt=»Схема взаимодействия сторон траста» style=»display: block; margin-left: auto; margin-right: auto;» title=»Схема взаимодействия сторон траста»/>

 

В трасте есть еще один обязательный элемент — активы или собственность (Предмет траста). При создании траста Учредитель передает принадлежащие ему на правах абсолютной собственности активы во владение Доверительному собственнику. В этот момент проявляется одно из фундаментальных различий двух правовых систем: англо-саксонской и континентальной. При создании траста абсолютное право собственности расщепляется на юридическое право собственности и бенефициарное право собственности (то есть право получения выгоды). В привычной нам континентальной системе права это невозможно. Однако именно на этом расщеплении основана деятельность траста.

 

Документация траста

Основными документами траста являются:

  • Трастовый договор (Trust Deed) — главный документ траста. Он может заключаться как в письменной, так и в устной форме (чаще всего — в письменной). По этому договору Учредитель передает принадлежащие ему активы Доверительному собственнику (юридическому или физическому лицу). Доверительный собственник обязан управлять этими активами либо в пользу третьего лица — Бенефициара, либо для достижения определенной цели (в «целевом трасте» — определение см. ниже).
  • Письмо-волеизъявление (Letter of Wishes) — документ рекомендательного характера, который Учредитель траста (или Попечитель при наличии такового) может направлять Доверительному собственнику. В этом письме Учредитель (или Попечитель) может рекомендовать Доверительному собственнику как поступать с активами траста. Письмо не должно носить обязательный характер, иначе траст может быть признан фиктивным, а Учредитель (или Попечитель) — фактическим собственником его активов.

Кроме того, Доверительный собственник обязан вести финансовую отчетность траста. Сдавать такую отчетность никуда не нужно. Она нужна только для предъявления Бенефициарам или Попечителю.

 

Разновидности трастов

1. Отзывный или безотзывный траст (Revocable Trust / Irrevocable Trust). Если траст отзывный, то Учредитель может в любой момент вернуть себе активы, переданные в траст. Для защиты активов и налогового планирования такой траст бесполезен, потому что суд признает его фиктивным. Если же траст безотзывный, то изъять активы, переданные в траст, Учредитель не может.

2. Фиксированный или дискреционный траст (Fixed Trust / Discretionary Trust). В фиксированном трасте распределение доходов и активов траста осуществляется на основании четких инструкций Учредителя, а бенефициары обычно определены поименно. В дискреционных трастах ситуация иная — это трасты, в которых Бенефициары определены не поименно, а как некий класс лиц (например: «дети моей первой супруги, рожденные от меня»), а Доверительный собственник имеет право выделять из этого класса любых конкретных лиц и распределять между ними доходы и активы траста в любых пропорциях на свое собственное усмотрение (англ. — Discretion). Дискреционные трасты лучше подходят для защиты активов поскольку в таких трастах имена Бенефициаров четко не определены, а потому и претензии к ним предъявить на порядок сложнее.

3. Бенефициарный и целевой траст (Beneficiary Trust / Purpose Trust). Если в трасте есть Бенефициар(ы), то такой траст является бенефициарным. Выше мы описывали именно такую схему траста. Она является классической и применяется наиболее часто.

Целевой траст — это траст, в котором в принципе нет Бенефициаров или даже общих классов бенефициаров. Целевой траст создается для достижения некоторой цели. Цель может быть конкретной (например: «владеть акциями той или иной компании») или общей (например: «сохранение исторического наследия»). Поскольку Бенефициаров в целевом трасте нет, то претензии в связи с недекларированием активов предъявить некому. Поэтому целевой траст предоставляет обширные возможности для налогового планирования и защиты активов. Законодательство о целевых трастах ряда оффшорных юрисдикций допускает прямой запрет Доверительным собственникам вмешиваться в деятельность компаний, чьими акциями они владеют. В целевых трастах также можно назначать Попечителя, который в данном случае называется «Enforcer» (в дословном переводе: «лицо, принудительно осуществляющее право в судебном порядке»). Наличие Попечителя в целевом трасте более целесообразно. Главной его функцией является возможность обратиться в суд с иском против Доверительного собственника целевого траста в случае нарушения им своих обязанностей по трастовому договору (в классических бенефициарных трастах таким правом наделены Бенефициары).

4. Траст для защиты активов (Asset Protection Trust). Такое название является довольно условным поскольку в некоторой степени защиту активов обеспечивают все виды трастов. Трасты для защиты активов базируются на законодательных актах некоторых оффшорных юрисдикций, специально заточенных под обеспечение максимально достижимой защиты от всех вероятных противников (кредиторов, нежелательных наследников по закону, органов власти). Как правило, такие трасты обеспечивают более высокий уровень защиты.

5. Международный траст (International Trust). Не является отдельной разновидностью траста. Название обусловлено тем, что элементы такого траста привязаны к разным странам, например:

  • Учредитель, резидент юрисдикции А, создает траст в соответствии с законодательством юрисдикции Б.
  • Траст, действующий в соответствии с законодательством юрисдикции А, владеет или предъявляет права на собственность, расположенную на территории юрисдикции Б.
  • Доверительный собственник траста, действующего в соответствии с законодательством юрисдикции А, является резидентом юрисдикции Б.

Главная особенность (и сложность) международного траста состоит в том, что при создании или в процессе его деятельности задействовано законодательство нескольких юрисдикций.

 

Что такое фиктивный траст?

Фиктивный траст — это траст, учреждение которого не создает наступления реальных юридических последствий для его участников.

Главные признаки по которым траст может быть признан фиктивным:

  • На момент создания траста его Учредитель не обладал абсолютным правом собственности на активы, передаваемые в доверительное управление.
  • Учредитель траста не передал полностью и безотзывно юридическое и бенефициарное право на активы, составляющие предмет траста (то есть Учредитель по сути является Бенефициаром траста или сохраняет прямой контроль над активами траста).
  • Учредитель оставил за собой право прямо контролировать действия Доверительного собственника.
  • Документы траста не отражают действительных намерений Учредителя. При этом фиктивным признают трастовый договор, а не сам траст. Такой траст может быть признан действительным, но существующим на условиях, отличных от указанных в трастовом договоре.

Признать траст фиктивным может только суд. Признание трастов фиктивными является наиболее распространенным способом борьбы с ними. За последнее десятилетие появилось много методик доказательства фиктивности трастов. Поэтому учреждать трасты следует с помощью опытных юристов, практикующих в юрисдикции, где они создаются.

 

Использование траста

Для минимизации налогов траст используется следующим образом. Благодаря расщеплению права собственности, Бенефициар траста не имеет права управления этой собственностью, поэтому ему нельзя предъявить налоговые претензии, связанные с этими активами. Юридически они ему не принадлежат. У него возникают налоговые обязательства только в связи с фактически полученными доходами.

Права Бенефициара траста являются гораздо более узкими, чем корпоративные права акционера. Именно поэтому у Бенефициара траста — гражданина Украины не возникает обязанности декларировать это право и получать лицензию НБУ на осуществление иностранной инвестиции. Таким образом, траст позволяет гражданину Украины избежать конфликтов с действующим валютным, налоговым и уголовным законодательством.

 

www.nexus.ua

Траст (доверительная собственность)

Отдельно следует сказать о трасте (доверительной собственности). Практически все, что известно о судьбе доверительной собственности в российском праве, это то, что данный институт англосаксонской правовой системы предполагалось внедрить в отечественное гражданское законодательство под влиянием совершенно чуждых ему англо-американских подходов в эпоху так называемого «указного правотворчества» на основании указа Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)». Проблемой введения института доверительной собственности в российском законодательстве занимались Д.А. Медведев и А.А. Иванов1Иванов А.А. Право собственности и товарно-денежные отношения: Автореф. дис…. канд. юрид. наук. Л., 1991; Медведев Д.А. Проблемы реализации гражданской правосубъектности: Автореф. дис…. канд. юрид. наук. Л., 1990..

Трастовые правоотношения строятся по следующей модели: учредитель траста — собственник имущества (settlor) наделяет своими правами управляющего (trustee), который, выступая в гражданском обороте в роли и от имени собственника, обязуется в свою очередь отдавать полученный им доход выгодоприобретателю (beneficiary), действуя не в своих, а в его интересах. Возможна множественность лиц на любой из трех сторон данного правоотношения: правомерно как выступление на стороне выгодоприобретателя нескольких лиц при одном управляющем, так и, наоборот, выступление нескольких управляющих при одном выгодоприобретателе2Беневоленская З.Э. Доверительное управление имуществом в сфере предпринимательства. 2-е изд. М., 2005.. С помощью доверительной собственности собственник имущества перестает быть юридическим владельцем собственности, что делает невозможным его отчуждение. Таким образом, в случае взимания долга на основании решения суда, развода, а также при уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей имущество, ранее переданное в доверительную собственность, из расчетов исключается. Управляющий является лицом, ответственным за выполнение условий договора об учреждении доверительной собственности, и. как правило, приобретает весьма широкие полномочия по управлению имуществом учредителя. Однако от права собственности, приобретаемого по обычному договору купли-продажи, доверительную собственность отличает наличие юридической возможности получать от бывшего собственника особые инструкции, например по распределению дохода, полученного от использования, и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем доверительной собственности условий. Указанные условия включаются учредителем в так называемое «письмо о пожеланиях» (Letter of wishes), направляемое в адрес управляющего. Помимо указанных полномочий учредитель доверительной собственности также имеет право закрепить условия замены управляющего, специально оговорив вопрос о передаче этого права иному лицу, и т.п.

При доверительном управлении имуществом, которое известно современному российскому гражданскому праву, управляющий использует чужое имущество, не становясь его собственником в интересах собственника (подопечного) или иных выгодоприобретателей (наследников). Данная ситуация может возникнуть как по указанию закона, так и по договору собственника с доверительным управляющим, например поручающим ему за вознаграждение использование своих ценных бумаг для получения соответствующего дохода (ст. 1012-1026 Гражданского кодекса РФ). Управляющий, которому собственник доверил свое имущество, приобретает возможность владеть, пользоваться и даже распоряжаться им, в том числе участвовать с этим имуществом в гражданском обороте от своего имени, но не в своих интересах.

Таким образом, разница состоит в следующем: 1) траст сконструирован как институт вещного права, в то время как договор доверительного управления представляет собой институт обязательственного права; 2) траст предполагает переход права собственности к иному лицу, тогда как доверительное управление, будучи институтом договорного права, такого перехода не предполагает.

Вряд ли имеют под собой основания утверждения об отсутствии общих черт между трастом и доверительным управлением3Гражданское право: В 4 т. Т. 2; Вещное право. Наследственное право. Исключительные права. Личные неимущественные права: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Волтерс Клувер, 2008.. Все же доверительное управление заменило собой доверительную собственность, что вряд ли было возможно без наличия неких общих черт. Профессор Санкт-Петербургского государственного университета Ю.К. Толстой отмечал даже несколько двусмысленное положение доверительного управления как предмета регистрации прав на недвижимое имущество. При определенном толковании положений Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» можно отнести к вещным правам доверительное управление (формально относящееся к категории обременений) по аналогии с сервитутами, которые являются как вещным правом в соответствии с положениями ст. 216 Гражданского кодекса РФ, так и его обременением в соответствии с нормами Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Напомним, что сам Ю.К. Толстой верно, на наш взгляд, отмечает некорректность утверждений Г.А. Гаджиева о том, что Гражданский кодекс РФ установил закрытый перечень вещных прав4Гаджиев Г.А. Основные экономические права (сравнительное исследование конституционно-правовых институтов России и зарубежных государств): Автореф. дис. д-ра юрид. наук. М., 1996. С. 16. 48.. Этот перечень, продолжает Ю.К. Толстой, носит примерный характер, поскольку сопровождается формулировкой «в частности»5Сергеев А.П., Толстой Ю.К. Гражданское право: В 3 т.: Учебник. Т. 1. С. 389, 397..

В государствах, система права которых относится к англосаксонской правовой семье, до 90% капитала обременено трастом. Государства романо-германской правовой системы (как и Россия) отрицают возможность «расщепления» права собственности на отдельные полномочия, поэтому отчуждение имущества, произошедшее в соответствии с правопорядком, относящимся к романо-германской правовой семье, влечет прекращение всех прав на него.

Какая-либо юридически обязывающая связь приобретателя имущества с предыдущим его собственником невозможна.

Доверительными собственниками имущества, как правило, выступают лица, юридически связанные с государствами именно англосаксонской правовой системы, — граждане этих государств или юридические лица, созданные по праву этих государств и зарегистрированные в органах государственной власти этих государств. Это существенным образом влияет на перераспределение налоговых поступлений в государственные бюджеты всех уровней.

Учреждение траста по праву любого из офшорных правопорядков часто позволяет осуществить законное выведение крупного капитала из-под действия налоговой системы государства — учредителя и выгодоприобретателя. Прежде всего, это касается налогов на имущество, поскольку имущество, переданное в траст, с формальной точки зрения не является собственностью ни его бывшего владельца, ни выгодоприобретателя. Доходы последнего, получаемые от имущества, переданного в доверительное управление, как правило, подпадают под действие налоговой системы государства его проживания (регистрации), но только после того, как они реально ему выплачены, что позволяет неограниченно оттягивать их уплату, реинвестируя прибыль. В ряде случаев траст позволяет на законных основаниях избежать уплаты налога на наследование. Именно в связи с этим сам факт передачи имущества в зарубежный траст является основанием для обложения его налогом на дарение.

Разумеется, у траста, как и у любого института права, есть и оборотная сторона

Именно доверительная собственность является основной юридической схемой долгосрочного вывода имущества из гражданского оборота, что серьезно нарушает права и законные интересы кредиторов учредителя доверительной собственности и его наследников. Как правило, управляющий доверительной собственностью не имеет интереса в извлечении максимального дохода от имущества траста при минимально низких затратах. Таким образом, основное достоинство рыночной экономики не нашло своего отражения в институте траста.

Вообще управление доверительной собственностью направлено скорее на сохранение имущества, а не его увеличение. Это стимулирует учредителя доверительной собственности избрать такую модель взаимоотношений с управляющим, которая старательно избегает рискованных коммерческих предприятий, что, в свою очередь, означает стабильное поступление доходов; именно траст является основным фактором, способствующим непрозрачности в структуре собственности на имущество. Этот факт вводит в заблуждение кредиторов учредителя доверительной собственности, других субъектов оборота и органы государственной власти, уполномоченные в сфере налоговой, финансовой и экономической политики; траст наделяет выгодоприобретателя абсолютно неоправданными привилегиями по отношению к кредиторам траста; траст создаст особый режим имущества, нарушая общие принципы и нормы права. Так, траст, предполагающий наиболее высокий стандарт защиты выгодоприобретателя, не допускающей обращения взыскания на бенефициарный интерес (его право в трасте), так называемый spend thrift trust, получил признание только в законодательстве США (Restatement (Second) of Trusts § 150-155), где постоянно критикуется как создающая привилегированный класс (priviledged class) собственников, что небезынтересно в силу того, что по тем же причинам многими осуждается институт наследования имущества, что опять-таки сближает траст с институтом наследования. Дж. Мерриман (Merryman) вообще высказывает мнение о том, что учреждение траста даже можно уподобить созданию нового порядка наследования.

Траст, создаваемый на основе норм английского права, регулируется различными законами в зависимости от типов передаваемого в доверительную собственность имущества. Так, в соответствии с положениями ст. 182-183 Акта о компаниях (Companies Act) 1985 г. (последняя редакция S.I. 2009/1802. ст. 18) устанавливается общая норма, согласно которой передача на условиях доверительной собственности акций компании должна сопровождаться сертификатами на акции (share certificates), выписанными на нового владельца компании.

Акт о праве собственности (The Law of Property Act) 1925 г.6Последние изменения данного акта происходили 1 января 2009 г. с принятием Постановления об ущербе, нанесенном окружающей среде, его предупреждении и восстановлении (The Environmental Damage (Prevention and Remediation) Regulations (S.I. 2009/153)). в ст. 53(1) (b) установил, что объявление об учреждении доверительной собственности должно быть опубликовано и его подлинность должна быть подтверждена (засвидетельствована) в письменном виде, причем само объявление не обязательно должно быть письменным.

Для того чтобы английский суд признал конкретные отношения сторон трастовыми, необходимо соответствие обстоятельств дела трем так называемым несомненным фактам (three certainties), каковые были сформулированы в прецеденте Knight v. Knight (1840).

1. Намерение. Должно быть ясно выраженное намерение учредить траст (прецедент Re Adams and the Kensington Vestry (1884).

2. Предмет. Собственность, которая является предметом доверительной собственности, должна быть четко индивидуализирована.

3. Объекты. Выгодоприобретатель от доверительной собственности должен быть точно определен или по крайней мере определяем (Hain’s Settlement, 1961).

Особняком стоят так называемые дискреционные трасты, в которых доверительные собственники имеют полномочия определять лиц, которые будут являться выгодоприобретателями, учредитель доверительной собственности должен будет описать очевидную категорию «выгодоприобретателей» (McPhailand Ors v. Doultonand Ors, 1971). Выгодоприобретателями могут быть физические лица, еще не рожденные на дату учреждения траста (например, «мои будущие внуки»). В качестве альтернативы объектом траста может стать благотворительная цель, или стейкхолдеры, а не индивидуальные выгодоприобретатели. Термин «стейкхолдер» в известном нам смысле был впервые употреблен экономистом Робертом Эдвардом Фриманом (Freeman). Понятие «стейкхолдер» определяется им как «любой индивидуум, группа или организация, оказывающая существенное влияние на принимаемые фирмой решения или оказывающиеся под воздействием этих решений». Конкретного аналога термина «стейкхолдер» в русском языке не существует: группы влияния, группы интересов, заинтересованные стороны, заинтересованные группы.

Известно определение траста данное Пьером Лепполем (Lepaulle): «…если сущностный элемент права доверительной собственности… объясним, то это нечто, что является общим для всех видов доверительной собственности… Сущность этого правового института… только в… вещи (res) и в предназначении этой вещи для некоторой цели».

Отдельно следует отметить прецедент Morice v. Bishop of Durham (1805), в котором был сформулирован следующий принцип: «…неопределенность целей доверительной собственности делает иллюзорными обязанности доверительного собственника в отношении этих бенефициариев, а равно бенефициарии не могут, будучи не определены в установленном перечне, требовать судебной защиты».

Как отмечает Д.В. Дождев, «за годы учебы в Гарварде Пьер Леполю оказался настолько захвачен, даже ослеплен трастом и связанными с ним возможностями развития финансового капитала, что не уловил разницы между инвестиционным трастом (Investment Trust) как корпорацией и собственно трастом, представив институт общего права в виде особого фонда, целевого имущества (patrimoinc d’affectation) и став активным сторонником внедрения такого траста во французское право»7Дождев Д.В. Международная модель траста и унитарная концепция права собственности // Человек и его время: Жизнь и работа Августа Рубанова / Сост. и отв. ред. О.А. Хазова. М.: Вентерс Клувер, 2006. С. 251-286.. Так, траст, по мнению Пьера Леполя, представляет собой «независимое от какого-либо субъекта права имущество, единство которого образовано назначением, и свободное в пределах действующего законодательства и публичного порядка». После войны, пишет Д.В. Дождев, отношение заметно переменилось, взгляды стали трезвее, подходы более взвешенными, что выдалось в преобладание пессимистических суждений о возможности рецепции траста в гражданско-правовых системах. Отмечая негативное воздействие работы П. Леполя на понимание траста и существенные искажения конструкции в ходе рецепции института в Латинской Америке в 30-е годы XX в., исследователи указывали на несовместимость подлинного траста с фундаментальными принципами цивилистики.

В Великобритании наиболее распространенным является определение сэра Артура Андерхилла (Underhill) и профессора Дэвида Хэйтона (Hayton), которые писали следующее: «Доверительная собственность — это обязательство, предусмотренное правом справедливости, обязывающее лицо (именуемое «trustee») по совершению сделок с имуществом, находящимся в его владении (именуемым «trust property», отделенным от его собственного имущества).

Классическая трастовая схема управления имуществом учредителя доверительной собственности выглядит следующим образом: активы принадлежат на праве собственности офшорной компании, акции которой находятся на условиях доверительной собственности, выгодоприобретателем в которой выступает гражданин России или российское юридическое лицо. Проблема назначения учредителя траста имеет технический характер: им может стать сам выгодоприобретатель, другое юридическое лицо, зарегистрированное в офшорной юрисдикции, или любое иное лицо. Если характер и природа передаваемого в доверительную собственность имущества требуют сохранения полномочий по контролю над ним, то выгодоприобретатель может быть назначен директором или же распорядителем счета компании. Кроме того, ничего не препятствует заключению с этим трастом опционного договора, предметом которого станет выкуп всех акций компании за строго определенную цену, даже если эта цена составляет один доллар США — такая сделка будет по английскому праву не эквивалентной, но возмездной. Таким образом, несмотря на то что доверительная собственность предполагает переход вещного права, компания со всем находящимся в ее собственности имуществом в данном случае может быть без проблем передана обратно первоначальному собственнику.

isfic.info

Инструмент Траста

Трастовый инструмент это, прежде всего, трастовый документ, который имеет форму соглашения (документа о передачи имущества). В этом случае основатель траста называется. Также трастовый документ может быть составлен в виде трастовой декларации (основатель траста не называется, разве что как бенефициар – выгодополучатель). Этот документ определяет соответствующие права и обязанности учредителя и доверительных собственников. Инструмент траста предусматривает, что доверительные собственники обладают полномочиями управлять активами траста в соответствии с инструментом траста и в жестких рамках, налагаемых на доверительных собственников законодательством Джерси.

Письмо с Пожеланиями (Letter of Wishes)

Основатель обычно предоставляет доверительным собственникам так называемое «письмо пожеланий», которое служит руководством к тому, как именно он хочет, чтобы распоряжались активами, как в течение его жизни, так и после его смерти. Это документ юридически не является обязательным для доверительных собственников, однако, при обычных обстоятельствах доверительные собственники всегда следуют высказанным в письме пожеланиям. В письмо-пожелание основатель в любое время может внести поправки или вообще заменить письмо другим, если поменяются какие-то обстоятельства.

Закон о Трастах (Джерси) 1984 г.

Закон применяется к трастам и будет в случае необходимости принудительно исполнен Судами Джерси. Закон возлагает функции фидуциария (доверенного лица) на доверительных собственников, регулирует управление трастами, и охраняет права выгодополучателей. Продолжительность траста (период, на который он зарегистрирован) может быть до 100 лет. Более того, Джерси является стороной в Международной Гаагской Конвенции по законам, применимым к Трастам и их признанию. Аналогичные законы, регулирующие трастовую деятельность, существуют практически в каждой юрисдикции, которая признает трасты.

www.avcadvisory.ru

Еще одна возможность управлять капиталом, на это раз для людей с несколькими миллионами долларов. Читайте статью «Что такое траст: просто о сложном» Джона Пеппера.

Для человека, никогда непосредственно не сталкивавшегося с правовыми системами, отличными от российской, понимание траста, скорее всего, будет представлять определенную трудность. Тем не менее, попробую объяснить, что это такое, как можно проще.

1. Общее понятие
В двух словах, трастом называется договоренность, по которой одно лицо обязуется управлять каким-либо имуществом (своим или чужим) в пользу (т. е., в интересах) другого лица. Управлять – означает совершать с имуществом любые действия, разрешенные собственником, исключительно в интересах указанного собственником лица. Таким указанным лицом может быть или сам собственник, или любое третье лицо.

На первый взгляд, траст очень похож на обычный договор поручения: одно лицо поручает другому управлять своей вещью тем или иным образом. Однако сходство это чисто внешнее. Особенность траста в том, что вещь, которая передается в управление, безвозвратно переходит в собственность управляющего.

Рассмотрим классическую конструкцию траста, а заодно выделим употребляемые обычно в связи с трастом термины. Тот, кто передает свою вещь в управление (говорят, «доверительное управление»), называется учредителем траста. После того, как вещь передана, он не имеет к ней больше отношения (за исключением случаев, когда он передал вещь для управления в свою пользу или сам назначил себя управляющим). Тот, кто управляет вещью, называется доверительным управляющим, и в отношении вещи он является «юридическим собственником» (т. е. самым обычным полноправным собственником, по российским понятиям). Наконец, выгодоприобретателем (или «бенефициарным собственником») называется лицо, в интересах которого происходит управление вещью. Учредитель заключает с управляющим трастовый договор (в разных странах он называется по-разному), где определяет, как и по каким правилам вещь должна управляться. Нарушить эти правила управляющий не может.

Примером ситуации, в которой применяется траст, может служить такая история. Пожилой миллионер удаляется от дел, поскольку уже не в силах управлять всем своим состоянием. Он хочет, чтобы его дело продолжили сыновья, однако не стремится просто передать сыновьям большие суммы денег, опасаясь, что молодые люди их промотают. И вот наш миллионер находит надежного адвоката и заключает с ним трастовый договор. По этому договору адвокат получает состояние миллионера (учредителя траста) в свое управление. Управлять же состоянием адвокат обязуется только и исключительно в интересах сыновей миллионера. Он (адвокат) должен финансировать их образование, покрывать их расходы по созданию собственного дела и т. д. В то же время, в трастовом договоре адвокату строжайше запрещено оплачивать из выделенного состояния то, что в понимании отца было бы неразумным использованием денег (ставки на скачках, чрезмерные ресторанные расходы и др.). Самому адвокату (доверительному управляющему) учредитель траста может назначить из суммы переданного имущества фиксированное ежегодное вознаграждение за выполняемую работу. В этой ситуации представлена самая классическая конструкция траста: учредитель траста (отец), доверительный управляющий (адвокат), и выгодоприобретатели от переданного в траст имущества (сыновья).
Я бы не стал вовсе упоминать траст в этой книге и вносить смятение в вашу голову, мой читатель, если бы применение траста сводилось только к таким житейским ситуациям. Прелесть трастовой конструкции в том, что ее можно очень успешно использовать для структурирования бизнеса в самых различных сферах. И вот мы переходим непосредственно к оффшорным компаниям. Должно быть очевидно, что одним из видов имущества, которым доверительный управляющий может распоряжаться в чьих-то интересах, могут быть акции. В том числе акции оффшорной компании. Допустим, вы не хотите (по тем или иным очевидным причинам) называться собственником своей оффшорной компании, но в то же время желаете сохранять за такой компанией абсолютный контроль. Задача решается путем создания трастовой схемы. Кто-либо регистрирует оффшорную фирму и оплачивает акции. Затем (по вашей просьбе) он безотзывно передает выбранному вами лицу (обычно таким управлением занимаются специализированные фирмы) ВСЕ эти акции в доверительное управление и договаривается с фирмой в письменном виде, что она будет управлять акциями (голосовать на общем собрании, перечислять дивиденды) только по вашим инструкциям и только в ваших интересах. Таким образом, учредитель траста обеспечивает вам полный контроль над компанией, и в то же время ни одна правовая система мира не может сказать, что это вы являетесь полноправным собственником акций. Так работают трастовые схемы в оффшорном бизнесе.
На практике это означает, что как только вам нужно, чтобы «ваша» компания перечислила кому-либо деньги, либо заключила договор, вы просто передаете эти инструкции доверительному управляющему, и он совершает необходимые действия. Для большей свободы действий Вы можете оформить доверенность от имени компании. Работая, как ее сотрудник или агент, вы можете заключать все сделки самостоятельно.
Одно из неоспоримых преимуществ траста – его секретность. Сам термин «доверительное» управление предполагает особую доверительность и конфиденциальность отношений. Трастовые договоры в большинстве оффшорных юрисдикций нигде не регистрируются (в то время как учредительные документы должны быть официально представлены государству и зачастую содержат имена акционеров). Трастовый договор обычно существует в двух копиях – одна остается у вас (если захотите) и одна хранится в сейфе у управляющего. Вскрыть сейф юридической фирмы в оффшорной зоне можно, как правило, только по решению местного суда, который не обязательно будет слушать увещевания налоговых органов вашего государства и потребует, как минимум, доказательств, что вы являетесь настоящим (не «налоговым») преступником. Не будем создавать чересчур уж благостное представление о защите ваших тайн – в последние годы все чаще имеют место случаи, когда ради доступа к финансовым документам налогоплательщиков (или, вернее, «налогонеплательщиков») одно государство сообщает другому заведомую ложь о якобы преступной деятельности лица. Так что самый лучший защитник ваших деловых тайн – это вы сами. Но о секретности оффшорного бизнеса мы будем говорить в другой главе. А пока – еще несколько слов из общей теории.

2. Более подробно о трастах: какие бывают трасты

В мире существует около десятка различных видов трастов. Не претендуя на создание некой классификации, перечислю некоторые из наиболее часто встречающихся видов
Благотворительный траст (Charitable Trust). Название говорит само за себя. Иногда благотворительный траст используется для налогового планирования там, где создание обычного траста будет рассмотрено законодательством как создание исключительного контроля бенефициария за переданным в траст имуществом (подробнее см. ниже раздел «Благотворительный траст как средство создания контролируемых компаний»).
Фиксированный траст (Fixed Trust). Доверительный управляющий связан детальными указаниями учредителя траста относительно использования переданного в траст имущества.
Траст с широкими правами усмотрения (Discretionary Trust). В отличие от фиксированного траста, доверительный управляющий не связан точными указаниями учредителя относительно использования переданного в траст имущества.
Охранительный траст (Protective Trust). Имущество передается доверительному управляющему, чтобы он им управлял в пользу третьего лица. С одной стороны, это делается, чтобы предоставить этому (третьему) лицу возможность пользоваться всеми плодами имущества, но с другой стороны, это гарантирует, что само это лицо распоряжаться имуществом не может. Траст как бы охраняет имущество от растраты (пример – ситуация с сыновьями миллионера, описанная выше).
Международный траст (International Trust). Строго говоря, это не тип, а просто обычное название такого траста, который создан в одной стране, а имущество при этом находится в другой.
Траст, защищающий активы (Asset Protection Trust, сокращенно APT). Общее название большого количества разных видов траста, создаваемых для того, чтобы лицо, которое боится, что на его имущество будет обращено взыскание (кредитором, налоговыми органами или кем-то еще), безотзывно передало имущество в траст и тем самым перестало быть его собственником. Американские налоговые адвокаты просто помешаны на придумывании все новых и новых видов таких трастов по причине всеамериканского бума судебных исков на огромные суммы, а также налоговых преследований с конфискацией имущества. Ваш автор уже достаточно долго изучает этот тип траста и его эффективность с позиций американской налоговой системы и даже является участником Интернет-форума на эту тему, однако далек от мысли, что использование траста при защите от налогов или кредиторов – стопроцентно эффективный метод. Единственно для кого он стопроцентно эффективен – это для юристов, конструирующих трасты в разных оффшорных островах вокруг США. Для клиента «игра в трасты» выглядит следующим образом: он вкладывает деньги в создание сложного и не всегда понятного механизма в надежде на защиту активов, а Служба Внутренних Доходов закрывает использованную им лазейку в течение полугода. Затем следует новый поход в адвокатскую контору. Если вы интересуетесь вопросом защиты активов в Америке профессионально, рекомендую прочитать архив Интернет-форума Asset Protection Forum.
3. Всегда ли у траста все три элемента (учредитель, управляющий, бенефициарий) разные лица?
Далеко не всегда. Английское право (в том числе его многочисленные оффшорные вариации) допускает совмещение в одном лице ролей собственника вещи (учредителя траста) и ее управляющего. Это происходит, когда кто-то выделяет вещь из своего имущества, чтобы управлять ей исключительно в интересах другого лица. Возможна и другая ситуация, когда в одном лице будут объединены учредитель траста и его выгодоприобретатель. Когда вы отдаете деньги в специальную трастовую фирму или в банк для того, чтобы этими деньгами управляли и формировали для вас инвестиционный портфель, то банк выступает в роли доверительного управляющего, а вы (пользуясь результатами такого управления) являетесь одновременно и учредителем траста, и выгодоприобретателем.
4. Нужно ли регистрировать траст?
В разных странах к этому вопросу относятся по-разному, но для «классических» оффшорных зон весьма характерно не требовать уведомления какого-либо реестра о факте создания траста. Тем самым достигается очень высокая степень секретности: о трасте изначально знают только его стороны.
5. Как соотносятся понятие траста и законы тех стран, где траст не признается?
Не считая мусульманских стран, современный цивилизованный мир делится на страны Гражданского права (в основе лежит Римское право) и страны Общего права (английская традиция). Траст как таковой есть только в правовых системах, основанных на Общем (англо-саксонском) праве. В других же государствах понятие траста либо полностью отсутствует (Германия, Австрия), либо сведено к неким специфическим формам, которые хоть и называются «траст», но в то же время, за неимением веками отработанной трастовой традиции, не могут быть полностью эквивалентными истинным трастам английского типа. Примерами могут служить Швейцария и Панама.
Проблема, таким образом, гораздо глубже простого различия в законах. Страны, не признающие траст, не могут даже вывести его понятие из доступных им категорий; особый доверительный (фидуциарный) характер взаимоотношений сторон в трасте остается за рамками понимания, и траст очень часто сводится просто к виду договора.
В странах Общего права траст может являться самостоятельной единицей, подобно компании. Траст может открыть банковский счет, владеть имуществом и т. д. В системах же Гражданского права не только нельзя создать независимый субъект по образцу траста, но порой трудно даже добиться признания, что иностранный траст может быть таким субъектом. Проще говоря, если в России заявить, что московская квартира принадлежит иностранному трасту (т. е. структуре, не признаваемой российским правом), управляющим которого является лицо А, а бенефициарием – лицо Б, то в понимании российского чиновника эта квартира будет либо принадлежать лицу А, либо лицу Б. Так как траст может быть понят российским правосознанием только как особого рода договор, похожий на договор поручения, то при установлении собственника квартиры возникнут сложности. Посудите сами – как договор может быть собственником чего-либо?
Практика давно столкнулась с этой проблемой и научилась ее обходить. Вместо того, чтобы действовать от имени траста в стране, где его могут не признать, нужно действовать от имени компании, а уже саму компанию (то есть ее акции) передать в управление траста. Проще говоря, если кто-либо захочет предоставить вам возможность жить в шикарной московской квартире (и в то же время не называться ее собственником), т. е. закрепить ваши вечные на нее права, сделав вас бенефициарием траста, то вместо того, чтобы передавать квартиру в собственность самого траста, ее передадут оффшорной компании. А вот акции оффшорной компании уже будут находиться в трасте в вашу пользу. Разница не большая, но проблема снимается.
6. Примеры использования траста
Благотворительность
Вместо того, чтобы единовременно передать некую сумму на благотворительную цель, иногда разумнее доверить эту сумму трастовому управляющему на определенный период. За этот период он (как профессионал) будет сам решать, как и на что лучше тратить деньги для достижения указанной вами цели (например, на образование).
По этой схеме работают очень многие популярные фонды, финансирующие развитие науки, обучение студентов за границей и др. (например, фонд Сороса, Рокфеллера).
Благотворительный траст как средство создания контролируемых компаний
Несколькими разделами выше я описывал ситуацию, когда для содержания в секрете лиц, контролирующих компанию, ее акции передаются не этим лицам напрямую, а в траст адвокатской фирме, которая заключает трастовый договор в пользу этих лиц. В данном случае имеет место относительно несложная конструкция, при которой лицо, контролирующее компанию, меняет статус собственника на статус бенефициария.

Не всегда такая схема бывает удовлетворительна для клиента. В описанном выше случае контроль клиента над компанией сохраняется в секрете (трастовый договор не разглашается), однако все равно в случае раскрытия трастового договора он будет легко установлен любым судом. Представьте себе теперь, что речь идет о крупной сделке, и одним из ее условий является полная открытость всех взаимоотношений сторон – в том числе для налоговой службы. Если в этом случае будет необходимо провести операцию через специально созданную для ухода от налога компанию в одной из оффшорных зон, но при этом совершенно добропорядочно гарантировать, что ни одно лицо из совершающих сделку не контролирует эту компанию, обычно прибегают к использованию благотворительного траста.
Вкратце суть этой схемы такова. Участники сделки на конфиденциальной основе предлагают банку, адвокатской фирме или трастовой компании создать компанию специального назначения для проведения определенной сделки. Если все условия сделки не вызывают сомнений в ее законности, то банк, адвокатская фирма или трастовая компания учреждают траст в отношении определенной суммы денег, например, 10 тысяч фунтов. Траст объявляется благотворительным, в качестве цели получения прибыли указывается какая-либо благотворительная цель (например, поддержка образования детей-сирот), а на 10 тысяч фунтов покупаются акции оффшорной компании и оплачиваются услуги по ее созданию. Оффшорная компания заключает нужную сделку, переводит прибыль в нужном направлении, но сама при этом оставляет себе комиссию. Эта комиссия (которая в идеале должна быть больше 10 тысяч фунтов, т. е. по сути отражать прибыль) затем перечисляется на указанную благотворительную цель. Таким образом, все довольны: партнеры получили безналоговый капитал, а благотворительный траст пунктуально исполнил свое предназначение: сделал из 10 тысяч фунтов более крупную сумму и передал ее на благотворительность.
Избежание растраты или неразумного распоряжения имуществом
Если вы хотите, чтобы то или иное лицо пользовалось каким-либо имуществом, но в то же время не могло его продать, заложить и т. д., то передача этого имущества трасту вместо передачи напрямую указанному лицу будет решением проблемы. Прочитайте еще раз уже приведенный мною пример с миллионером и его детьми: это классический образец «охранительного» использования траста.
Полная свобода в назначении наследников
Некоторые страны устанавливают, что независимо от текста завещания, какая-то часть имущества наследодателя обязана отойти тому или иному родственнику (что касается России – см. статью 535 Гражданского Кодекса 1964 г. (старого): «Несовершеннолетние или нетрудоспособные дети наследодателя (в том числе усыновленные), а также нетрудоспособные супруг, родители (усыновители) и иждевенцы умершего наследуют, независимо от содержания завещания, не менее двух третей доли, которая причиталась бы каждому из них при наследовании по закону (обязательная доля)»). Аналогичные положения есть в наследственном праве практически всех индустриальных стран.
Для того, чтобы наследодатель смог оставить все имущество желаемому лицу и проигнорировать требования об обязательной доле, он (наследодатель) при жизни передает это имущество в траст (или в собственность компании, в основе которой лежит траст). Доверительный управляющий получает инструкции о том, что выгодоприобретателем траста будет указанное наследодателем лицо. Некоторые оффшорные зоны построили свои трастовые законы таким образом, что местные суды не признают обязательных долей в наследстве, установленных иностранным правом, и отказываются перераспределять имущество в пользу «обязательных» наследников.
Сведение на нет налога на наследование
При переходе имущества к наследнику, на него ложится обязанность заплатить налог (иногда очень большой) со стоимости приобретенного в порядке наследования имущества. Известна эта проблема и в России.
Если, однако, еще при жизни имущество передано наследодателем трасту (или компании, основанной на трасте) с условием, что доверительные управляющие будут управлять этим имуществом в пользу предполагаемого наследника, то в случае смерти прежнего владельца доверительные управляющие просто продолжат выполнять свои функции, наследник будет пользоваться имуществом, а налогов платить не придется.
7. Краткий обзор трастового законодательства некоторых оффшорных зон
Багамские острова
Трастовое право Багамских островов, как, впрочем, и всех других государств – членов Британского Содружества, базируется на принципах английского Общего права (Common law).
Ни сами багамские трасты, ни их учредители или бенефициарии не облагаются на Багамских островах никакими налогами (включая налоги на имущество, находящееся в трасте).
Трасты на Багамских островах не подлежат какой бы то ни было официальной регистрации, что обеспечивает значительную степень секретности стоящих за трастом лиц. Почему «значительную», а не «полную»? Согласно законодательству о банках и трастовых компаниях (Banks & Trust Companies Regulation), информация о лицах, стоящих за трастом, может быть раскрыта по приказу местного суда на основании возбуждения уголовного дела или по иному существенному основанию. В случае подозрений в том, что траст вовлечен в криминальную деятельность или в «отмывание» ее доходов, информация также может предоставляться на основании «договоров о взаимной правовой помощи», которые Багамские острова были вынуждены заключить с США, Великобританией и Канадой. Знающие люди из сферы оффшорного бизнеса говорят, что предлог уголовных подозрений иногда используется американскими официальными органами для выуживания информации о своих налогоплательщиках из сейфов оффшорных зон. Излишне говорить, что «уголовные» подозрения после получения нужной информации так и остаются подозрениями, поскольку кроме как в качестве специально выдуманного предлога они никогда и не существовали.
По закону «О мошенническом распоряжении имуществом» (Fraudulent Dispositions Act), если лицо учреждает траст и передает в него имущество, на которое могут претендовать какие-либо кредиторы, кредиторам отводится два года (что, кстати, значительно меньше, чем в прочих оффшорных зонах!), чтобы попытаться в суде оспорить законность такой передачи имущества. По прошествии двух лет оспаривать что-либо становится бесполезно, и имущество полностью закрепляется за трастом.
Багамские трасты традиционно используются в связке с международными деловыми компаниями: местная адвокатская фирма держит в трасте акции компании, а компания в свою очередь уже ведет активную деятельность в интересах клиента.
Британские Виргинские острова
Для того, чтобы создать траст на Британских Виргинских островах, необходимо заплатить всего лишь 50 долларов; от всех прочих возможных налогов траст освобождается. Исключение составляют ситуации, когда в управляемое через траст имущество входит недвижимость на самих островах или предприятие местного бизнеса.
Согласно недавним изменениям в законодательстве, трастовым управляющим разрешается не только выбирать для траста иное регулирующее право, нежели право Британских Виргинских островов, но и изменять однажды выбранное право на другое в любое время, если это будет необходимо для защиты интересов бенефициария.
Основные черты трастов на Британских Виргинских островах во многом повторяют характеристики Багамских трастов.
Остров Мэн
Очень популярное место для создания трастов.
Трасты нигде не регистрируются, что обеспечивает разумный уровень секретности.
Доверительными управляющими траста на острове Мэн могут быть как его резиденты, так и нерезиденты. Этим послаблением часто пользуются специализированные трастовые фирмы в интересах своих клиентов. Вот и попробуйте потом разгадать, например, такой ребус: доверительный управляющий – либерийская компания с акциями на предъявителя, траст создан на острове Мэн, имущество в трасте – акции Багамской компании. А бенефициарий акций Багамской компании – какое-нибудь утомленное налогами российское предприятие. И это не преувеличение, а стандартная профессиональная схема.
Среди недостатков трастового законодательства острова Мэн можно отметить сложность защиты интересов наследников, назначенных через траст, от наследников, претендующих на обязательную долю по законам страны, где жил наследодатель. На Джерси и Гернси такие защитные положения в законодательстве, наоборот, имеются.
Джерси и Гернси
Джерси и Гернси по праву считаются законодателями мод в мире трастового бизнеса. Отдельные положения законодательства этих государств заимствуются другими оффшорными территориями с большой охотой. Трастовое право разработано до мелочей, а количество профессионалов трастового сектора на душу населения едва ли не самое большое в мире (в финансовом секторе занято более 20% всего работоспособного населения Джерси).
Острова эти во многом похожи; Джерси разве что более популярен и разрекламирован, хотя качество законодательства и профессиональных услуг на Гернси ничем не хуже.
Джерси и Гернси имеют, пожалуй, самую «неоффшорную» репутацию среди оффшорных зон: так сильны там правила, относящиеся к качеству принимаемого бизнеса. Поэтому практически все мошенники и отмыватели нечистой наличности обходят эти острова стороной – в мире полно других, менее прихотливых мест, и связываться с тщательной процедурой проверки им не хочется. Не особо жалуют на островах и российских клиентов: по крайней мере это справедливо в отношении тех фирм, которые существуют там давно и имеют обширную практику.
Трастовое законодательство на Джерси и Гернси не очень сильно отличается; в обеих государствах оно чрезвычайно гибко и удобно. Среди юристов бытует мнение, что лица, желающие учредить благотворительный траст и тихо, без лишнего шума поддержать какое-либо благородное дело, очень часто выбирают Джерси в качестве базы для траста.
Из общих удобств можно указать на то, что государственная пошлина за создание траста не взимается, реестр трастов отсутствует. Доверительные управляющие не обязательно должны быть резидентами острова, но обязаны соответствовать строгим профессиональным критериям.
Невис
Достаточно молодая юрисдикция в том, что касается трастового законодательства, но весьма интересная для тех, кому необходим траст для защиты активов. Законы острова написаны таким образом, что выудить что-либо из зарегистрированного там траста чрезвычайно сложно.
Джон Пеппер

Траст это

Кстати, уже через несколько дней я проведу мастер-класс «Как начать работать на себя и зарабатывать $10’000 в месяц уделяя бизнесу всего 2-3 часа в день»

Программа мастер-класса
1️⃣3 фатальных ошибки инвестора
2️⃣Портфель из акций 86% годовых
3️⃣5 источников пассивного дохода
4️⃣Как получать доход без капитала
5️⃣Формула заработка $5000-10000/меc
6️⃣Как накопить $220’000 за 12 лет
7️⃣33 новых способа вложить деньги
8️⃣Пошаговый план страта бизнеса

Абсолютно новый материал! Вы узнаете состав портфеля акций, который в 2017 году дал доходность 80% годовых и мы подробно обсудим источники пассивного дохода, когда вы получаете прибыль даже если рынок в коррекции!

Ведущий: Константин Иванов, эксперт по личним инвестициям, владелец консалтинговой компании Scandi International (9 млн долларов под управлением, год основания — 2009)

Начало вебинара: 19-00 по Москве
Чтобы попасть на вебинар надо перейти по ссылке ниже и зарегистрироваться

Траст это

www.konstantinivanov.info


You May Also Like

About the Author: admind

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.